现在的居民中长期贷款数据太难看了，相较于2019年已经不是腰斩，而是膝盖位置了，这个数据方面来源于新增房贷利率在房地产出清周期增量极低，另一方面就是提前还贷潮，这在上次存量房贷利率下调之前也发生过，也是市场的正常响应，
2022年开始，市场利率持续走低，而存量房贷利率的计算方式不管是选择固定利率，还是Ipr+加点，前者不随市场变化，后者lpr部分随着市场浮动，但加点是固定的，都显著高于市场利率，固定利率更是最惨的，在这几年连Ipr下调的部分都吃不到。
随着市场利率走低，带来两个影响:
一个是新增贷款利率与存量房货利率形成利率差，或者说除了存量房贷利率，各类利率都是比它低的，比较具有代表性的比如:新增房贷利率约3.2%左右，较2021年降幅200bp左右，其中一半左右是加点下调贡献的，企业加权平均利率3.6%左右，略高于存量房贷利率，消费贷平均参考利率3.25%左右，唯独存量房贷利率独高，
题外话，这还不包括高位接盘房价本身的下跌带来的损失四高的其中一高，随着房屋养老金制度的推出，过去高价、高利率、高烂尾风险之外,还要再加一个高层高周转下赶工增加未来的潜在高维修成本。
另一个利差就是市场投资收益与存量房贷利率的差异，现在普遍的是资产荒，或者说我们的金融体系本身就不是给普通人提供分享发展红利机会的平台，每个阶层都有属于自己的金融镰刀，经济高增长可能还能赚点钱，或者说也不赚钱，比如股市，经济增速放缓赚钱几率就更低了。存款呢?利率持续下调，收益都降得时候，存量房贷利率降的慢都会造成市场决策倾向于去杠杆
当市场环境给银行只有三个选择，少赚，不赚，亏损，就会迫使做出选择，多害取其轻
少赚，将存量房贷利率下调到新增房贷利率几乎持平的位置,这样有助于稳定提前还贷的规模。
不赚，你不能指望大家都愿意承担这种显然高于市场利率的存量房贷,有能力的在资产荒下肯定加速还贷，除非利差可以缩小一部分。
亏损，随着房地产出清周期的发生，根据一般的表现就是违约和不良资产增加，不是小看了一个月几百块钱的利息，在过去不顾风险挖掘居民储蓄，试探居民负债极限的大趋势下，几百块都可能成为点燃违约风险的导火索，给高杠杆的群体降低一点负担，对于缓解违约风,险还是很有作用的。
现在降低存量房贷利率，对于贷款人和银行在三个选择中，反而是双赢，随着市场持续收缩，房地产泡沫出清加速，给过去高杠杆群体降低点负担，哪怕钱不多，效率也远大于在供给段发力，这些钱就可能让一个家庭的抗风险能力高一些,也可能因此多消费一些，永远不要害怕钱留在居民手里。