布局养老服务 险企差异化发展趋势明显

　　今年以来，保险公司布局养老社区的速度明显加快。泰康保险依然按照“一个社区+一家医院”的标准配置稳扎稳打，截至目前，泰康之家已实现全国32城37个项目的布局。其中，17城18家已开业运营，服务在住居民超1万人。主打“城心”养老的大家保险，上海静安城心社区刚刚落子，这也是其落地的第13家城心医养社区。

　　上周，中国人寿寿险公司、中国平安在同一天公布了在养老产业的阶段性成果以及接下来的目标。

　　据《金融时报》记者观察，在养老赛道上，保险公司选择了不同的侧重点，呈现出明显的差异化发展。养老作为保险业的第二增长曲线，的确需求旺盛且多元。

　　国寿：主打“城心” 目标“强供给”

　　10月31日，中国人寿寿险公司在天津举办了面向投资者、分析师及媒体的2023年开放日活动。中国人寿副总裁杨红表示，雄厚的资金实力、持续的盈利能力、专业的风险管理能力是中国人寿进军养老赛道的底气。

　　尽管投资养老产业回报周期较长，但作为我国寿险行业“头雁”，中国人寿寿险公司的硬实力、软实力都毋庸置疑。

　　中国人寿寿险公司明确了“一主多辅”的养老发展模式。据杨红介绍，当前的养老市场服务模式主要分为四种，分别是“城郊”机构养老、“城心”机构养老、居家养老和社区养老。在四种模式中，“城心”机构养老市场需求更大、入住率较高，这一模式满足老年人近医院、近子女、近熟悉环境的养老期待。因此，中国人寿寿险公司确定了以“城心”机构养老为主，“城郊”机构养老、居家养老和社区养老共同推进的“保险+养老”发展模式。

　　今年以来，中国人寿寿险公司新增了7个机构养老项目，包括选址在杭州、青岛、深圳、昆明的4个“城心”养老公寓，苏州国寿嘉园雅境（二期）、成都锦瑭、厦门乐境3个“城郊”养老社区。另外，在北京、上海、杭州、广州、成都5个城市，首次推出了居家养老体验活动，围绕老年群体需求，提供保健、照护等5类特色居家养老服务。

　　现阶段，中国人寿寿险公司的目标就是“强供给”。据杨红介绍，到“十四五”末，中国人寿寿险公司计划在全国约30个城市形成养老服务供给能力，通过轻重资产结合的方式，在部分城市快速形成健康养老服务供给能力，构建起覆盖客户全生命周期的养老产品、服务和送达体系，更好地满足客户多层次养老需求。远期，将根据市场和客户需求变化滚动式调整养老项目城市规划布局。

　　平安：瞄准居家 目标更规范

　　同样是瞄准养老市场，中国平安将重点放在了“9073”格局中的“90”。根据国家卫健委调查数据，我国养老模式大致呈现“9073”格局，即90%左右的老年人居家养老，7%左右的老年人依托社区支持养老，3%的老年人入住机构养老。

　　2021年，中国平安启动构建居家养老服务，目前已经完成了三位一体管家、十大场景、“到店、到线、到家”服务构建，为客户构筑了满足全生命周期的一站式居家养老建议解决方案。截至今年9月，平安居家养老已覆盖全国50余个城市，累计超7万名客户获得服务资格。

　　不过，如何保障居家养老服务水平？平安用实际行动回答了这一问题。10月31日，平安依托集团医疗健康生态圈资源和科技实力，融合北大医疗康复服务标准，联合40多家康复护理服务商及行业内产学研专家，打造居家养老“护联体”，通过建立“标准—系统—服务—履约”闭环，提升服务质量，提高客户满意度。

　　具体而言，平安居家养老“护联体”包括一套科学的服务管理规范、一套完善的康复护理产品、一套专业的人员认证体系、一个优质的服务战略联盟和一套智能的康复护理系统。其中，在康复护理产品方面，平安推出“平安无忧护”产品体系，针对有神经、骨骼、心肺、疼痛等康复护理需求的患者，提供以专病为维度的康复、住家护理等10项短期、长期服务，打通“预防—治疗—康复—长期护理服务”全链路。

　　从“护联体”的具体内容来看，其目的是助力养老服务行业向标准化、规范化迈进，从而解决老年人急难愁盼问题，为老年人提供更为优质的居家养老服务。据平安健康董事长兼首席执行官李斗介绍，未来，平安居家养老将逐步完成“医、住、护、乐”四联体构建，打造标准化、智能化、规模化的居家康护服务体系；持续扩大优质到线、到店、到家服务网络，打造中国版管理式医疗样本，进一步提升协同价值。

　　养老模式多元 坚持长期主义

　　“随着经济社会的不断发展，居民的消费预期也不断升级，不同年龄、财富和生活预期的老年人在需求上存在差异。理想的养老模式应该是多元化、多层次的，以满足不同老年人的需求。在满足基本生活需求的基础上，关注老年人的偏好和心理需求，才能实现老年人的美好生活，推动整体经济社会的发展。”北京大学经济学院副院长锁凌燕近日在公开场合表示。她举例道，“9073”格局便描述了老年人需求多元化的场景。

　　对于保险公司而言，“90”“7”“3”都充满着机遇，关键是要发挥专业优势，持续深耕。大家保险集团副总经理李欣近日在第二届中国保险养老融合与发展论坛上表示，在推进养老战略、加快构建养老服务生态的过程中，保险行业需完成包括人、资金、顶层设计等在内的一整套规划，并立足于为社会贡献长期价值，坚持探索财务可持续、服务可持续和保单杠杆可持续的商业模式。

　　确保商业模式可持续，是保险机构布局养老产业必须要考虑清楚的问题。在负债端如此，在资产端也是如此。中国人寿寿险公司副总裁刘晖表示，养老产业投资具有盈利周期较长，投资收益前低后高的特点，这符合保险资金规模大、周期长、追求稳定回报的特征。布局“大养老”是中国人寿面向未来的新业务增长极。

　　她认为，养老产业投资无论是在单个项目组合还是在投资配置方面都能带来多元价值。“从单个养老项目看，在项目运营的培育期，即可逐步实现现金流的自给自足。根据经验数据，当养老社区入住率达到60%至85%，便可实现现金流自给自足，甚至达到盈亏平衡。在项目运营的成熟期，则可带来长期持续的稳定回报。”刘晖表示，通过“一主多辅”模式进行养老项目组合的投资，既可分散投资风险，同时也可以更好地支持养老体系的发展。